试题要求
（单选题）同时售出甲股票的 1 股看涨期权和 1 股看跌期权，执行价格均为 50 元，到期日相同，看涨期权的价格为 5 元，看跌期权的价格为 4 元。如果到期日的股票价格为48 元，该投资组合的净收益是（ ）元。
答案解析
答案：B
解析：
因为到期日的股票价格（ST）为 48 元＜执行价格（X） 50 元，所以该投资组合的净收益 =ST– X+C+P=48 – 50+5+4=7（元）。
因为到期日的股票价格（ST）为 48 元＜执行价格（X） 50 元，所以该投资组合的净收益 =ST– X+C+P=48 – 50+5+4=7（元）。
考点：期权的投资策略
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